近日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，强调有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造。国家发改委表示，设备更新需求将是一个年规模5万亿元以上的巨大市场。
设备更新一方面有望撬动投资拉动经济增长；另一方面有利于推进产业升级及工业数字化转型。首先受益的是下游集中度较高，且多为央国企的铁路装备、石化装备、煤机等细分板块，以及贴合新质生产力方向，布局低碳化、智能化的相关企业。建议关注：1）铁路装备机车、动车组产业链具有弹性：中国中车、时代电气、思维列控；2）石化装备中下游央国企比重较高的企业：博实股份、纽威股份、中密控股、杭氧股份；3）煤机智能化领域：郑煤机、梅安森。
国内低空经济产业进入发展元年，产业链涵盖低空基础设施、低空飞行器制造、低空运营服务、低空飞行保障四大领域，产业链条较长，投资机会丰富。建议关注：1）低空基础建设：莱斯信息（空管信息化系统）、四川九洲（低空管理系统与装备）、深城交（低空信息管理系统）、川大智胜（低空监视雷达系统）等。2）低空飞行器制造：万丰奥威（旗下电动飞机已在奥地利实现首飞）、亿航智能（旗下机型已获适航证）、小鹏汽车（飞行汽车今年四季度起接受预定）、海特高新（已交付国内首台eVTOL）、山河智能（参股公司山河星航参与飞行汽车项目）、卧龙电驱（电机制造，合作中国商飞）等。3）低空运营服务：中信海直（已开发应急救援等通航业务）、航新科技（飞行安全保障服务）、超卓航科（机载设备维修）等。4）低空飞行保障：西测测试（低空飞行器硬件检测）。
数字经济“人工智能+”行动不断加码、新应用赋能产业的背景下，全国一体化算力体系新基建有望夯实。通信+AI新基建产业链有望率先预期上修，ICT基石光网络产业链供需双增，子行业经营业绩有望边际改善，5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点。高景气度结合低估值是选股重点方向，建议关注数字经济“AI+”新基建方向：1）ICT相关标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技等；2）卫星互联网：华测导航；3）工业物联网：映翰通；4）智算建设+运维：润建股份；5）央企“AI+”行动新空间通信运营商：中国移动、中国电信、中国联通。
3月，电影市场“淡季不淡”。3月1日-11日，累计票房已达13.5亿元。进口电影口碑发酵带动市场需求提振，《周处除三害》表现亮眼，后续《功夫熊猫4》《哥斯拉大战金刚2：帝国崛起》《我们一起摇太阳》等影片有望进一步点燃观影热情。展望2024年电影市场，伴随线下文娱消费回暖及中外电影产能恢复，行业大盘有望回归稳健增长轨道。